价格行为交易移动平均线策略

　　收缩原理通过检查慢速移动平均线和快速移动平均线之间的距离来衡量趋势强度。

　　观察价格相对于收缩区域的表现可以洞悉市场动量。

　　将收缩原理与其他技术指标相结合可以更好地了解市场并支持更明智的交易决策。

　　移动平均线是趋势交易策略中经常使用的流行工具，趋势交易策略是一种遵循市场方向的技术。

　　我们特别提到“趋势交易”，因为当市场横向移动且价格保持接近时，移动平均线就变得不那么有用了。

　　在这些情况下，移动平均线和价格接近，由于价格不断触及移动平均线，从而产生更多的错误信号。

　　许多交易者使用不止一条移动平均线，通常是慢速和快速移动平均线的混合。在本节中，我们将探索一种在交易中使用移动平均线的新方法，为您提供全新的视角。

　　移动平均线和价格行为 – 收缩原理

　　使用短期移动平均线和长期移动平均线的主要原因是为了获得不同的观点，以便做出更好的决策。

　　短期移动平均线更接近价格并提供更多信号，而长期移动平均线在正常趋势市场中接触价格的次数较少。它通常用作交易系统的目标或长期和短期移动平均线交叉时趋势反转的信号。

　　然而，还有另一种方法来观察慢速和快速移动平均线与价格行为之间的关系，称为收缩原理。

　　该原理可应用于大多数慢速和快速移动平均线的组合，但在本文中，我们将重点关注 21 和 50 指数移动平均线 (EMA) 之间的相互作用以确定价格方向。

　　收缩原理基于流行的布林带指标。

　　该原理并不关注移动平均线的交叉，而是通过两条移动平均线之间的距离来显示趋势的强度。

　　在强劲趋势中，价格将把 21 EMA 与 50 EMA 拉开，从而在它们之间形成更大的差距。

　　当价格横盘或回调时，移动平均线会靠得更近，形成一个“收缩区”，就像一根收紧的弹簧。价格通常会从收缩区反弹或突破趋势。

　　请记住，收缩原理源自布林带指标，该指标也衡量市场波动性并根据市场活动扩大或收缩。

　　上图显示了两个 EMA 在强烈趋势市场中的表现。

　　在此示例中，存在强劲的下降趋势，并出现频繁的短暂回调。请注意，两个 EMA 之间的距离保持相当一致，反映出趋势的平稳性。

　　当市场回调时，它通常会从 21 EMA 反弹，这在强劲趋势中很常见。

　　右下方出现了延长的回调。观察移动平均线在这种情况下如何表现。

　　EMA 更加接近，由于下行趋势中回调的时间较长，从而形成“收缩”。

　　21 EMA 随价格回升，接近 50 EMA，两者之间的差距缩小。如果趋势足够强劲，且其他因素允许其继续（例如下方没有明确的支撑区域），我们可以预期 EMA 将推动价格回到趋势方向。

　　然而，请记住，移动平均线与所有技术指标一样，都是滞后的。

　　这意味着它们对价格变化作出反应，而不是自己引起价格变化。EMA 的收缩不是下行趋势恢复的原因；相反，它是价格恢复趋势的结果。观察收缩现象可以帮助您理解价格行为，因为它提供了视觉提示。

　　我们来看一个例子来进一步解释这一点。

　　我们看到的是逐渐转变为横向市场走势的上升趋势。上升趋势的每次回调都会导致 EMA 略微收缩，从而导致价格迅速回升。

　　然而，当我们接近重要整数 1.200 附近的潜在关键阻力位时，持续回调不会导致价格大幅上涨。

　　请注意，当价格在上一次回调后试图恢复趋势时，它在两个 EMA 的交叉点处停滞，实际上又反转回落。这通常是一个强烈的迹象，表明我们要么进入更长的横向盘整阶段，准备更深的回调至主导趋势，要么完全逆转趋势。

　　许多基于移动平均线的交易系统受到的一大批评是，它们往往难以预测更广泛的市场情绪。换句话说，依赖移动平均线的交易者通常在趋势市场中表现良好，但可能会在意识到市场已经转向区间波动而非强劲趋势之前面临一些损失。

　　这种改进的方法可以更清晰地了解价格行为。

　　观察价格回落至收缩区域时的表现，可以让你深入了解当前走势的势头。请记住，当价格回落至收缩区域时，我们实际上是在寻找趋势方向的急剧回落。

　　在分析中加入其他技术指标也很有帮助。如前所述，在收缩区域寻找趋势恢复时，评估趋势是否有继续的空间很有用。

　　收缩区域是否与整数或水平支撑和阻力区域一致？

　　趋势是否正在接近关键波动高点/低点？回答这些问题将帮助您更好地了解市场，而遵循模式则有助于微调您的进出场。

　　在上图中，我们突出显示了看涨吞没蜡烛图形态。您能看出为什么这可能是一笔不错的交易吗？

　　我们不仅有移动平均线 (MA) 的收缩和在收缩区域形成的烛台形态，而且我们还有楔形形态的突破，由两条倾斜的红线表示。

　　对于任何有效的交易方法，触发因素都应该来自单一来源。但是，有些交易设置有多个因素支持它们。观察这两个 EMA 上的收缩区域只是其中一个因素。

　　总而言之，收缩原理为在交易中使用移动平均线提供了一种新方法。

　　通过关注慢速和快速移动平均线之间的距离，交易者可以获得有关市场动量的可行见解，以便更好地理解并最终交易价格行为环境。