本周展望：美联储、英国央行和日本央行

　　关键点：

　　美联储和美国就业报告可能会影响投资者对9月和12月美联储降息的押注。

　　英国央行降息以及 2024 年进一步降息的信号可能会导致英镑下跌。

　　日本央行还将公布备受期待的货币政策决定。

　　美元

　　美国消费者信心和JOLTs职位空缺将在7月30日星期二影响美元需求。消费者信心的上升趋势可能会刺激消费者支出和需求驱动的通胀。

　　此外，职位空缺增加可能表明劳动力市场趋紧，从而支持工资增长。工资上涨可能会提高可支配收入并推动消费支出。消费增长的信号可能会缓解美联储 2024 年多次降息的预期。

　　7 月 31 日（周三），ADP 非农就业数据将引起投资者关注。增幅低于预期可能会增加对 2024 年美联储多次降息的押注。劳动力市场疲软可能会影响工资增长并减少可支配收入。

　　8 月 1 日星期四的失业救济申请也需要考虑。失业救济申请的增加可能预示着劳动力市场状况的恶化。

　　8月2日周五，美国就业报告将成为关键数据。工资增长放缓和失业率上升将增加人们对美联储9月和12月加息的预期。

　　周三的 FOMC 利率决议和利率声明也将影响市场走势。投资者预计美联储将维持利率不变。不过，美联储 2024 年多次降息的暗示可能会影响美元需求。

　　欧元

　　7 月 29 日（周一），德国零售销售数据可能影响买家对欧元/美元的兴趣以及欧洲央行的利率路径。零售销售数据再次下降可能缓解通胀压力，支持欧洲央行采取更为鸽派的利率路径。

　　周二，法国、德国和欧元区将公布 GDP 数据。低于预期的数据将使欧洲央行有理由在 9 月份降息以提振欧元区经济。

　　不过，周二德国公布的通胀数据需要反映出通胀压力有所减弱。欧洲央行的重点仍是工资增长和通胀。

　　周三，欧元区的通胀数据将影响欧洲央行的利率路径。低于预期的数据可能巩固欧洲央行9月降息的决心。

　　欧元区失业率以及欧元区和欧元区成员国最终的制造业 PMI 数据将于周四公布。除非欧元区的初步数据出现修正，否则失业率可能会对欧元/美元产生更大影响。失业率上升将支持投资者押注欧洲央行 9 月降息。

　　英镑

　　房价和最终的制造业 PMI 数据可能会影响周四英镑的需求。房价上涨可能表明需求强劲，英国经济具有韧性，这将考验投资者对 2024 年英国央行降息的预期。

　　英国央行还将于周四公布 8 月份利率决定。经济学家预计英国央行将降息 25 个基点。降息和第二次降息的暗示可能会减少英镑/美元的需求。投票结果可能表明英国央行在货币政策上的立场有多温和。

　　加元

　　周三，加拿大的 GDP 数据将成为关注焦点。加拿大经济意外萎缩可能会增加投资者对加拿大央行第三次降息的押注。

　　对加拿大央行降息的预期增强将影响对加元的需求。

　　澳元

　　周三，通胀和零售销售将影响澳元需求。不过，通胀数据可能对澳元/美元的影响更大。第二季度通胀上升可能迫使澳大利亚央行加息。

　　周五，生产者价格也可能影响澳大利亚央行的利率走势。经济学家认为生产者价格是消费者价格的领先指标。在需求上升的环境下，生产者会提高价格，将成本转嫁给消费者。

　　其他数据包括住房行业数据。不过，通胀数据可能对澳元/美元的影响更大。

　　日元

　　周三，备受期待的日本央行货币政策决定和新闻发布会将影响日元需求。日本央行货币政策前景的不确定性笼罩着日元。加息和大幅削减日本政府债券 (JGB) 购买量可能会缩小与美元的利差，并压低美元/日元汇率。

　　前瞻性指引可能对支撑日元至关重要。进一步加息和进一步削减日本国债购买量的暗示可能会增加日元需求。

　　中国境外

　　周三，国家统计局公布的私营部门PMU数据值得关注。制造业和服务业收缩幅度加大可能会影响市场的风险偏好。

　　不过，周四的财新制造业 PMI 可能会对市场风险情绪产生更大影响。制造业活动疲软可能预示着 2024 年第三季度经济增长放缓，这引发了人们对中国将出台更多刺激措施以提振经济的预期。

　　2024年第二季度中国经济增长4.7%，低于第一季度的5.3%。